Es gibt nicht viele Anbieter für die Anlage von Vermögenswirksamen Leistungen (VL, auch VWL) in ETFs auf dem Markt. In diesem Experten-Artikel vergleichen wir die Angebote der 5 bekanntesten Anbieter für VL-Sparen in ETFs: finvesto, OSKAR, comdirect, Fidelity und ginmon, um herauszufinden, welcher dieser Anbieter der beste für den Vermögensaufbau mit einem VL ETF-Sparplan ist (Stand: März 2025). Zudem erfährst du alles, was du sonst noch über das Thema Vermögenswirksame Leistungen in ETFs anlegen wissen musst.
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Vermögenswirksame Leistungen (VL, auch VWL) sind geschenktes Geld vom Arbeitgeber zusätzlich zum Gehalt, welche jedoch nur gezahlt werden, wenn sie in ein entsprechendes Produkt investiert werden. Eine direkte Auszahlung auf dein Konto ist demnach nicht möglich. Wenn du dich nicht aktiv um das Extrageld vom Chef kümmerst, verfällt dein Anspruch.
Neben Banksparplan (zum Beispiel bei der ING), Bausparvertrag, Immobilienkredit und betrieblicher Altersvorsorge ist auch eine Anlage in Fondssparpläne möglich.
Hierbei können die Vermögenswirksamen Leistungen sowohl in aktive Fonds als auch in kostengünstige und renditestarke Exchange Traded Funds (ETFs), zu Deutsch börsengehandelte Indexfonds, zum Vermögensaufbau investiert werden. ETFs sind in der Regel passive Fonds, die versuchen, die Wertentwicklung von einem Index wie zum Beispiel dem MSCI World möglichst genau nachzubilden.
Im Vergleich der verschiedenen Anlageformen von Vermögenswirksamen Leistungen bietet das VL-Sparen in ETFs für Anleger die größten Renditechancen. Durch die Anlage an der Börse hast du zwar auch ein höheres Risiko, welches du jedoch durch einen langen Anlagehorizont und eine ausreichende Diversifikation vermindern kannst.
Vermögenswirksame Leistungen können von Angestellten, Azubis, Beamten, Richtern und Soldaten bezogen werden. Nicht aber von Selbstständigen, Freiberuflern und Rentnern. Je nach Branche und Region stehen dir 6,65 bis 40 Euro pro Monat an Vermögenswirksamen Leistungen zu. Die genaue Höhe wird in der Regel über Tarifverträge, Arbeitsverträge oder individuell durch den Arbeitgeber geregelt.
Beamte bekommen 6,65 Euro VL pro Monat. Wenn die Bezüge einschließlich Familienzuschlag der Stufe 1 unter 971,46 Euro liegen, erhalten Beamtenanwärter auf Widerruf im Vorbereitungsdienst 13,29 Euro VWL.
Theoretisch sind auch mehr als 40 Euro VL pro Monat möglich. Hierbei handelt es sich nämlich um keine gesetzlich festgelegte Obergrenze, sondern um die maximal von Arbeitgebern gezahlte Summe aus der Praxis. Zudem sind 40 Euro auch die Obergrenze bei den meisten Anbietern.
Falls du dir bzgl. deinem Anspruch und der genauen Höhe unsicher bist, frag am besten direkt bei deinem Arbeitgeber nach. Scheinbar sind sich viele Menschen unsicher. Denn von den ca. 20 Mio. Deutschen, die einen Anspruch auf Vermögenswirksame Leistungen haben, nutzen laut dem CFIN – Research Center for Financial Services ca. 7 Mio. diese nicht (Stand: 2018).
Falls du das Thema Vermögenswirksame Leistungen in ETFs anlegen, bisher gar nicht auf dem Schirm hattest, können die Zahlungen durch den Arbeitgeber rückwirkend für alle Monate bis zum Jahresanfang nachgeholt werden. Geregelt ist das meist im Arbeits- und/oder Tarifvertrag. Eine Pflicht zur rückwirkenden Zahlung bei Arbeitnehmern gibt es jedoch nicht.
Bei Beamten ist eine rückwirkende Zahlung nur bis zu 2 Monate innerhalb eines Kalenderjahres möglich. Hier ist die rückwirkende Zahlung aber Pflicht. Wenn die VL zum Beispiel im Juli beantragt werden, erfolgt die Zahlung bei Beamten rückwirkend für Mai und Juni.
Sollte dein Arbeitgeber weniger als 40 Euro zahlen, kannst du den Betrag aus eigener Tasche bis auf diese Summe aufstocken. In welcher Konstellation das Sinn macht, erklären wir später.
Vermögenswirksame Leistungen erhöhen dein Bruttoeinkommen und werden ganz normal versteuert. Solltest du zum Beispiel 40 Euro VL bekommen, erhöht sich dein Bruttoeinkommen um 40 Euro. Die Überweisung der VWL in das ausgewählte Produkt erfolgt jedoch aus dem Netto, sodass du etwas weniger als 40 Euro vom Arbeitgeber bekommst. Eine Aufstockung aus eigener Tasche wird ebenfalls aus dem Netto gezahlt.
Bei der Anlage von Vermögenswirksamen Leistungen in Fondssparplänen gibt es eine Sperrfrist von 7 Jahren, das heißt, in diesem Zeitraum kannst du grundsätzlich nicht über dein Geld verfügen. 6 Jahre überweist dein Arbeitgeber monatlich die VL (Ansparphase). Das 7. Jahr ist ein Ruhejahr.
💡 Ausnahmen von der Sperrfrist gibt es bei Arbeitslosigkeit, Tod, Heirat, Selbstständigkeit und Erwerbsunfähigkeit.
Demnach kannst du dich nach 6 Jahren für eine neue Anlage entscheiden. Selbstverständlich ist es auch möglich, dass du bei deinem gewählten Anbieter bleibst. Dann wird ein weiteres separates Depot eröffnet, auf das der Arbeitgeber die neuen Zahlungen überweist.
Die Sperrfrist von 7 Jahren ist sinnvoll, da bei der Anlage in ETFs ein längerer Anlagezeitraum ratsam ist. Du kannst jedoch trotz Sperrfrist vorzeitig an dein Geld und den ETF-Sparplan auflösen. Dann verlierst du jedoch den Anspruch auf die staatlichen Zulagen. Falls dir sowieso keine staatlichen Zulagen zustehen, ist das also kein Problem. Jedoch ist eine längere Anlage aufgrund des Zinseszinseffekts zu empfehlen.
Da die Sperrfrist immer zum 01.01. eines Jahres beginnt, kannst du bei Beginn eines VL ETF-Sparplans zum Beispiel zum 01.12.2023 bereits zum 01.01.2030 und nicht erst zum 01.12.2030 prämienunschädlich über deine Vermögenswirksamen Leistungen verfügen.
Auf die Erträge beim VL-Sparen in Fonds ist Kapitalertragsteuer (+ Solidaritätszuschlag und ggf. Kirchensteuer) zu entrichten. Deshalb macht es Sinn, beim ausgewählten Anbieter einen Freistellungsauftrag einzurichten. Wenn darüber hinaus noch weitere Freistellungsaufträge bestehen, musst du darauf achten, dass die Gesamtsumme nicht 1.000 Euro (bzw. 2.000 Euro bei zusammenveranlagten Ehegatten) übersteigt.
Solltest du die maximalen 40 Euro VL pro Monat vom Arbeitgeber erhalten, kommen bei einer angenommenen Rendite von 7% pro Jahr und der maximalen staatlichen Förderung von 80 Euro pro Jahr nach 7 Jahren (6 Jahre Ansparphase + 1 Ruhejahr) fast 4.400 Euro zusammen (Steuern, Inflation und Vertragskosten nicht berücksichtigt).
Von den fast 4.400 Euro sind nur 2.880 Euro Einzahlungen (40 Euro * 12 Monate * 6 Jahre). 560 Euro kommen durch die Arbeitnehmersparzulage zu Stande (7 * 80 Euro). Diese wird jedoch nicht verzinst, da die Auszahlung auf das Depot erst nach Ende der Sperrfrist erfolgt. Demnach kommen fast 1.000 Euro durch Kursgewinne und reinvestierte Dividenden zusammen.
4.400 Euro nach 7 Jahren sind nicht schlecht. Aber wenn du dein gesamtes Berufsleben Vermögenswirksame Leistungen in Höhe von 40 Euro pro Monat bekommst, diese immer in einen ETF-Sparplan investierst und das Geld bis zur Rente arbeiten lässt, kommt schnell eine Summe von ca. 100.000 Euro zusammen (Steuern, Inflation und Vertragskosten nicht berücksichtigt). Und das Ganze ohne staatliche Zulagen, nur durch Kursgewinne und reinvestierte Dividenden.
Solltest du dich dafür entschieden haben, deine Vermögenswirksamen Leistungen in einen ETF-Sparplan anzulegen, gehst du wie folgt vor:
Bei einem Arbeitgeberwechsel stellt der alte Arbeitgeber die Zahlungen mit Beendigung des Arbeitsvertrags ein. Dann solltest du mit deinem neuen Arbeitgeber klären, welche Vermögenswirksamen Leistungen dir zustehen. Vom aktuellen Anbieter kannst du dir dann wieder eine Bescheinigung besorgen, welche du deinem neuen Arbeitgeber vorlegst. Dieser überweist dann ab Beginn des Arbeitsverhältnisses die VL an deinen bisherigen Anbieter und es läuft alles ganz normal weiter. Durch einen Arbeitgeberwechsel beginnt auch keine neue Sperrfrist.
Der Gesetzgeber unterstützt die Anlage von Vermögenswirksamen Leistungen in ETFs mit Zulagen. Das Ganze nennt sich Arbeitnehmersparzulage und wird bei Ledigen bis zu einem Jahreseinkommen von 20.000 Euro (zusammenveranlagte Ehegatten: 40.000 Euro) gewährt. Relevant ist nicht das Bruttoeinkommen, sondern das niedrigere zu versteuernde Einkommen.
Zum 01.01.2024 hat sich die Einkommensgrenze auf 40.000 Euro bei Ledigen und 80.000 Euro bei zusammenveranlagten Ehegatten verdoppelt. Durch diese Erhöhung haben weitere ca. 14 Millionen Deutsche Anspruch auf die Arbeitnehmersparzulage (in 2023: ca. 8 Millionen Berechtigte). Das Ganze ist jedoch erst für die Steuererklärung für das Jahr 2024 relevant.
Neben der Einkommensgrenze ist ein ETF grundsätzlich nur zulagenberechtigt, wenn mindestens 60% in Aktien investiert werden. Das ist u.a. bei einem MSCI World oder FTSE All-World ETF der Fall. ETFs, die zum Beispiel nur in Anleihen investieren oder ETCs (investieren nur in Rohstoffe) können zwar VL-fähig, aber nicht VL-zulagenberechtigt sein. Obwohl auch zum Beispiel ein DAX ETF (investiert nur in Deutschland) zulagenberechtigt ist, würden wir aufgrund der breiteren Streuung die Anlage in einen global investierenden ETF empfehlen.
Die Förderung liegt bei 20% der jährlichen Einzahlungen in den VL ETF-Sparplan. Es werden maximal bis zu 400 Euro pro Jahr gefördert, das heißt, du bekommst vom Staat pro Jahr als Lediger maximal 80 Euro (zusammenveranlagte Ehegatten: maximal 160 Euro). Die Arbeitnehmersparzulage ist steuer- und sozialabgabenfrei.
Hier kommen wir nochmal auf das Thema „Aufstocken aus eigener Tasche“ zurück. Das macht nämlich Sinn, wenn du dadurch von einer höheren bzw. der maximalen Arbeitnehmersparzulage profitierst.
Übrigens: Beim VL-Sparen in Fonds/ETFs gibt es die im Vergleich höchste Arbeitnehmersparzulage. So gibt es zum Beispiel beim Bausparvertrag nur eine Arbeitnehmersparzulage von 9% auf maximal 470 Euro pro Jahr. Das sind maximal 43 Euro pro Jahr (zusammenveranlagte Ehegatten: maximal 86 Euro). Die Einkommensgrenze liegt hier bei 17.900 Euro (zusammenveranlagte Ehegatten: 35.800 Euro). Auch hier ist die Einkommensgrenze seit Januar 2024 auf 40.000 bzw. 80.000 Euro gestiegen.
Wir haben bereits die Sperrfrist von 7 Jahren angesprochen. Das Einhalten dieser Frist ist Voraussetzung für die Gewährung der staatlichen Zulage. Nach 7 Jahren werden die gesammelten staatlichen Förderungen automatisch in deinen VL ETF-Sparplan eingezahlt. Demnach fällt auf die Arbeitnehmersparzulage auch kein Zinseszinseffekt an. Trotzdem kommen bei der maximalen Arbeitnehmersparzulage über 7 Jahre weitere 560 Euro zusammen, wodurch sich die Rendite von deinem VL ETF-Sparplan weiter erhöht. Solltest du den VWL-Vertrag vorzeitig beenden, erhältst du jedoch keine Arbeitnehmersparzulage.
Die Arbeitnehmersparzulage muss mit der jährlichen Steuererklärung beim Finanzamt beantragt werden. Das Ganze ist sogar für bis zu 4 Jahre rückwirkend möglich.
Der Anbieter übermittelt die Höhe deiner VL-Einzahlungen mittlerweile automatisch an das Finanzamt. Ein Formular gibt es daher in der Regel nicht mehr.
In der Steuererklärung selbst musst du lediglich auf dem Hauptvordruck einen Haken bei „Festsetzung der Arbeitnehmer-Sparzulage“ setzen und im Abschnitt „Antrag auf Festsetzung der Arbeitnehmer-Sparzulage“ eine 1 für Ja eintragen.
Die comdirect ist einer der wenigen Anbieter, welcher für Privatkunden das VWL-Sparen mit ETFs ermöglicht. Die Verwaltung erfolgt in der normalen comdirect Oberfläche. Das Depot wird jedoch bei der FNZ Bank (ehemals ebase) geführt. Die comdirect tritt hier lediglich als Anlagevermittler auf. Der Finanzdienstleister FNZ Bank ist in diesem Bereich kein Unbekannter, sondern der Marktführer für die Anlage von Vermögenswirksame Leistungen in ETFs. Um ein VL-Depot bei der comdirect eröffnen zu können, musst du dort bereits zum Beispiel mit einem Depot, Girokonto oder Tagesgeldkonto Kunde sein oder es im Rahmen der Eröffnung werden.
Aus einer Auswahl von 702 ETFs (davon 552 zulagenberechtigt) (Stand: März 2025) kannst du einen ETF für deine Vermögenswirksamen Leistungen auswählen. Es ist nicht möglich, mehr als einen ETF auszuwählen. Bei einer Sparrate von maximal 40 Euro ist das auch gar nicht nötig. Solltest du zum Beispiel einen MSCI World ETF oder einen FTSE All-World ETF auswählen, hast du durch die weltweite Anlage schon eine ordentliche Diversifikation. Zusätzlich kann auch nach nachhaltigen ETFs gefiltert werden. Wenn du dein Geld nicht in ETFs anlegen möchtest, kannst du über 1.000 weitere aktive Fonds wählen. Bei der comdirect gibt es für das VL-Sparen keine Mindestsparrate.
Für die Depotführung zahlst du bei comdirect jährlich eine Pauschale von 12 Euro. Dazu kommt pro Sparplanausführung eine Gebühr von 0,2%. Bei den maximalen VL-Leistungen von 40 Euro sind das monatlich 8 Cent, welche direkt beim Kauf des ETFs abgezogen werden. Zusätzlich zahlst du die normalen Kosten für den ETF. Die jährliche Total Expense Ratio (TER), zu Deutsch Gesamtkostenquote, liegt bei guten ETFs auf den MSCI World bei 0,2% und zum Beispiel beim Vanguard FTSE All-World ETF bei 0,22%.
Weitere Kosten gibt es bei der comdirect im Prinzip nicht. Außer du entscheidest dich, den Sparplan vorzeitig zu beenden. Dann kommt eine Gebühr von 10 Euro auf dich zu, da eine vorzeitige Auflösung aus Sicht des Anbieters immer prämienschädlich ist. Es spielt keine Rolle, ob du einen Anspruch auf die Arbeitnehmersparzulage hast oder nicht, da der Anbieter nichts davon wissen kann.
Bei finvesto handelt es sich um eine Marke der FNZ Bank (ehemals ebase) für Endkunden. Wo die FNZ Bank Banken, Versicherungen, Finanzvertriebe und Vermögensverwalter zu seinen Kunden zählt, richtet sich das Angebot von finvesto direkt an Privatkunden.
Das Ganze ist identisch mit dem Angebot der comdirect. Es gibt jedoch zwei große Unterschiede.
Cool ist es auch, dass für Minderjährige bis zum Erreichen der Volljährigkeit keine Depotführungsgebühren anfallen.
Wir würden zwar einen thesaurierenden ETF empfehlen, du kannst aber natürlich auch eine ausschüttende Variante nutzen. Dann musst du jedoch nochmal selbst tätig werden, da bei finvesto die Erträge grundsätzlich automatisch wieder angelegt werden. Hier fallen dann bei jeder Wiederanlage die üblichen 0,2% Transaktionskosten an.
Du kannst finvesto jedoch damit beauftragen, dass die Erträge auf ein Konto deiner Wahl ausgezahlt werden. Diese Ertragsverwendung hat keinen negativen Einfluss auf die Gewährung der Arbeitnehmersparzulage.
Bei der digitalen Vermögensverwaltung OSKAR kannst du deine Vermögenswirksamen Leistungen mit einer Depotgebühr von 1% des Depotwerts aber ohne Transaktionskosten in ETFs anlegen. Für die ETFs zahlst du eine pauschale Gebühr von 0,14% TER pro Jahr. Bei OSKAR kannst du jedoch erst ab 25 Euro Sparrate pro Monat investieren. Eine staatliche Förderung ist bei OSKAR nicht möglich. Die Anlage der VL wird von OSKAR in Zusammenarbeit mit der Baader Bank als Depotbank angeboten.
Da OSKAR ein Robo-Advisor ist, hast du selbst keinen Einfluss auf die Auswahl des ETFs. Als weiterer Unterschied zu den Angeboten von comdirect und finvesto wird aus diesem Grund auch nicht nur in einen, sondern direkt in mehrere ETFs investiert.
Aktuell wird bei OSKAR in folgende 6 ETFs investiert (Stand: März 2025).
Der Durchschnitts-TER der 6 ETFs beträgt 0,145%, sodass die pauschalen 0,14% sogar etwas günstiger sind.
OSKAR schreibt auf der Homepage, dass die ETF-Auswahl laufend überwacht wird und gelegentlich einzelne ETFs ersetzt werden, wenn es bessere Alternativen gibt. Dadurch kann es vorkommen, dass sich temporär mehr als 6 ETFs in deinem Portfolio befinden. Die alten ETFs werden jedoch mit der Zeit verkauft, sodass dein Portfolio langfristig immer aus den aktuellsten 6 ETFs besteht.
Seit wir OSKAR beobachten, ist ein Tausch von ETFs nur einmal vorgekommen. Im November/Dezember 2024 wurde der iShares MSCI World Small Cap UCITS ETF (0,35% TER) gegen den UBS MSCI World Small Cap Socially Responsible UCITS ETF (Acc) (0,23% TER) getauscht.
Das Angebot des in London ansässigen Finanzdienstleistungsinstitutes Fidelity ähnelt den Angeboten von comdirect und finvesto. Du zahlst eine Depotführungsgebühr von 12 Euro, jedoch keine Transaktionskosten. Es besteht ein Anspruch auf die Arbeitnehmersparzulage.
Mittlerweile kannst du aus 418 ETFs und 632 aktiven Fonds auswählen (Stand: März 2025). Die Anzahl der ETFs wurde stark aufgestockt. So konnten noch im Juli 2024 nur 66 verschiedene ETFs bespart werden.
Seit der Aufstockung sind alle relevanten ETFs auch in der thesaurierenden Variante verfügbar.
Die Mindestsparrate von 13,29 Euro wurde mittlerweile auf 6,76 Euro gesenkt. Trotzdem können Beamte Fidelity weiterhin nur nutzen, wenn sie die Differenz aus eigener Tasche aufstocken.
Der letzte der 5 Anbieter ist ginmon. Wie bei OSKAR handelt es sich bei ginmon um einen Robo-Advisor, weshalb du keine Möglichkeit hast, die ETFs selbst auszuwählen. Du hast lediglich die Möglichkeit, die klassische oder die nachhaltige Anlagestrategie zu wählen. Die Depotbank bei ginmon ist die DAB Bank.
Das VWL-Depot bei ginmon war bis vor kurzer Zeit mit Ausnahme der Kosten für die ETFs kostenlos. Es wurde sogar mit „Das erste kostenlose VL-Depot in Deutschland geworben“. Mittlerweile fallen jedoch neben den Kosten für die ETFs in Höhe von 0,22 (klassisch, Strategie Global 10) oder 0,26% (nachhaltig, Strategie Green 10) für die Depotführung pro Jahr 0,75% des Depotwerts an (Stand: März 2025).
Die einzelnen ETFs der jeweiligen Strategien findest du auf der ginmon Website. Bei der Strategie Global 10 wird in Aktien (87%), Rohstoffe (5%) und Immobilien (8%) investiert. Die Strategie Green 10 verzichtet auf die Anlage in Rohstoffe und investiert zu 92% in Aktien und 8% in Immobilien.
Beim ginmon VL Sparen kann, anders als zum Beispiel beim ginmon Invest, nur die risikofreudige 10er Strategie ausgewählt werden. Die Strategien 1 bis 9 stehen hier nicht zur Verfügung.
Es gibt keine Mindestsparrate, jedoch auch keine Möglichkeit auf die Arbeitnehmersparzulage.
Der Fakt, dass es keine Mindestsparrate gibt in Verbindung mit den Depotführungsgebühren, welche sich am Depotwert orientieren, macht das ginmon VL Sparen insbesondere für Beamte mit 6,65 Euro VL pro Monat interessant.
| comdirect | finvesto | OSKAR | Fidelity | ginmon | |
|---|---|---|---|---|---|
| Mindestsparrate | keine | keine | 25 € pro Monat | 6,76 € pro Monat | keine |
| Depotführung/VL-Vertragsentgelt | 12 € pro Jahr | 10 € pro Jahr | 1% des Depotwerts pro Jahr | 12 € pro Jahr | 0,75% des Depotwerts pro Jahr |
| Sparplanausführung/ETF-Transaktionsentgelt | 0,2% | 0,2% | keine | keine | keine |
| ETF-Kosten (TER) | abhängig vom ETF | abhängig vom ETF | pauschal 0,14% pro Jahr | abhängig vom ETF | 0,22 oder 0,26% pro Jahr |
| Förderung möglich | ja, 7 Jahre Mindestlaufzeit | ja, 7 Jahre Mindestlaufzeit | nein, daher keine Mindestlaufzeit | ja, 7 Jahre Mindestlaufzeit | nein, daher keine Mindestlaufzeit |
| vorzeitige Beendigung | 10 € | 10 € | kostenlos | kostenlos | kostenlos |
| Auswahl an ETFs | Auswahl aus 702 ETFs (davon zulagenberechtigt: 552) | Auswahl aus 701 ETFs (davon zulagenberechtigt: 551) | keine Auswahl möglich (es wird automatisch in 6 verschiedene ETFs investiert) | Auswahl aus 418 ETFs (davon zulagenberechtigt: 418) | Auswahl aus 2 verschiedenen Anlagestrategien |
Der Markt für die Anlage von Vermögenswirksame Leistungen in ETFs ist überschaubar. Das ist auch gar nicht schlecht, weil du als Kunde nicht die Übersicht verlierst.
Doch welcher der 5 Anbieter ist unserer Meinung nach die beste Wahl?
Vergleichen wir zunächst einmal die comdirect mit finvesto. Das VL-Depot wird sowohl bei der comdirect als auch bei finvesto bei der FNZ Bank (ehemals ebase) geführt. Die Rahmenbedingungen sind bei beiden Anbietern also nahezu identisch. Jedoch sparst du bei finvesto jedes Jahr 2 Euro an Depotgebühr.
Daher spricht in diesem Vergleich eigentlich alles für finvesto. Außer du findest die Oberfläche der comdirect besser. Wichtig zu wissen ist, dass du für das VWL-Sparen bei der comdirect dort bereits zum Beispiel mit einem Depot, Girokonto oder Tagesgeldkonto Kunde sein musst. Bei finvesto kannst du auch nur VL-Sparen.
Zusammenfassend können wir festhalten, dass es sich bei beiden Angeboten um eine White Label Lösung der FNZ Bank handelt, wobei finvesto eine Marke der FNZ Bank ist. Daher kommt wahrscheinlich auch der um 2 Euro teurere Preis der comdirect zu Stande, da die FNZ Bank die Kunden lieber bei finvesto haben möchte.
Nun müssen wir noch die zwei Robo-Advisor OSKAR und ginmon miteinander vergleichen, um den Sieger im Finale gegen finvesto antreten zu lassen.
Im Vergleich sind die Gesamtkosten bei OSKAR und ginmon ähnlich. Wo bei ginmon die Depotführungsgebühr geringer ist, zahlst du bei OSKAR weniger für die ETFs. Wenn du keine Berechtigung für die Arbeitnehmersparzulage hast und deine VL explizit bei einem Robo-Advisor anlegen möchtest, solltest du im Vergleich von ginmon und OSKAR den Anbieter mit der für dich attraktiveren Anlagestrategie wählen.
Solltest du weniger als 25 Euro VWL pro Monat erhalten, musst du dich, mit Ausnahme der Aufstockung aus eigener Tasche, nicht entscheiden, da aufgrund der Mindestsparrate bei OSKAR nur ginmon in Frage kommt. Eine Aufstockung aus eigener Tasche macht unserer Meinung nach nur Sinn, wenn ein Anspruch auf die Arbeitnehmersparzulage besteht.
Wenn du jedoch mindestens 25 Euro VL pro Monat bekommst, würden wir uns knapp für OSKAR entscheiden. Gründe sind vor allen Dingen die höhere Popularität und der Fakt, dass ginmon vor kurzer Zeit die kostenlose Depotführung gestrichen hat. Dies gilt zwar aktuell nur für Neukunden, aber wer weiß, ob nicht bald auch für Bestandskunden Depotführungsgebühren eingeführt werden oder die Kosten generell steigen.
Wie bereits beschrieben, ist ginmon für VL-Sparer mit geringen Sparraten (zum Beispiel Beamte) aufgrund der niedrigen Kosten auch im Vergleich zu finvesto eine ernsthafte Alternative. Bei 6,65 Euro VL pro Monat kommen ohne Wertsteigerungen 79,80 Euro pro Jahr zusammen, was gerade einmal Kosten von 0,60 Euro pro Jahr verursacht. Im Vergleich zu den 10 Euro bei finvesto eine große Ersparnis, welche durch den steigenden Depotwert mit der Zeit zwar geringer wird, aber immer noch signifikant bleibt. Man muss jedoch akzeptieren, dass das Geld bei einem Robo-Advisor angelegt wird, was für viele keine Alternative ist.
Demnach vergleichen wir nun finvesto mit OSKAR. Da es bei OSKAR keine Fördermöglichkeiten bzw. keinen Anspruch auf die Arbeitnehmersparzulage gibt, macht dieser Anbieter für alle Berechtigten keinen Sinn. Denn ansonsten verzichtest du freiwillig auf bis zu 80 Euro im Jahr vom Staat. Das macht absolut keinen Sinn. Zudem ist bei OSKAR, wie bereits beschrieben, eine Anlage erst ab 25 Euro pro Monat möglich, sodass dieses Angebot für alle mit geringeren Vermögenswirksamen Leistungen sowieso nicht in Anspruch genommen werden kann, wenn der Betrag nicht aus eigener Tasche aufgestockt wird.
Im Vergleich zu finvesto sticht natürlich hervor, dass die Sparplanausführung kostenlos ist. Du sparst jedoch nur maximal 0,96 Euro pro Jahr (bei 12 x 8 Cent), da die Kosten bei finvesto nicht wirklich hoch sind.
Die Depotgebühr bei OSKAR beträgt 1% des Depotwerts. Wir gehen einfach mal davon aus, dass die maximale Summe von 40 Euro pro Monat eingezahlt wird. Das sind 480 Euro pro Jahr. Der Einfachheit halber verzichten wir auf (wahrscheinliche) Kurssteigerungen.
Im ersten Jahr zahlst du bei OSKAR also 4,80 Euro an Depotgebühren und sparst im Vergleich zu finvesto knapp 6 Euro. Im zweiten Jahr sind schon 960 Euro im Depot, sodass du Gebühren von 9,60 zahlst. Auch hier sparst du noch etwas mehr als 1 Euro. Anders sieht es jedoch bereits ab dem 3. Jahr aus. Bei einem Depotwert von nun 1.440 Euro zahlst du bei OSKAR schon 14,40 Euro Depotgebühr und demnach mehr als bei finvesto.
Diese Summe wird aufgrund des immer höheren Depotwerts jedes Jahr steigen, sodass du im 6. und 7. Jahr bei einem Depotwert von 2.880 Euro 28,80 Euro Gebühren zahlen musst. Der Depotwert beträgt im 6. und 7. Jahr 2.880 Euro, weil das 7. Jahr ein Ruhejahr ohne weitere Einzahlungen ist. Selbstverständlich kannst du nach 6 Jahren bereits einen neuen VL ETF-Sparplan erstellen.
Auf lange Sicht macht es also auch aus Kostengründen keinen Sinn, die Vermögenswirksamen Leistungen in ETFs bei OSKAR anzulegen. Wie bereits beschrieben, sind in der Rechnung (wahrscheinliche) Kurssteigerungen noch nicht mit einbezogen, sodass die tatsächlichen Kosten bei OSKAR noch höher ausfallen könnten.
| finvesto | OSKAR |
|---|---|
| Depotgebühr: 7*10 = 70 € | Depotgebühr: 4,80+9,60+14,40+19,20+24+28,80 +28,80 = 129,60 € |
| Sparplanausführung: 6*0,96 = 5,76 € | Sparplanausführung: kostenlos |
| Gesamt: 75,76 € | Gesamt: 129,60 € |
Zudem hast du bei OSKAR keinen Einfluss auf die Auswahl der ETFs. Wenn dir also die Auswahl von OSKAR nicht passt und du einfach in einen ganz normalen MSCI World oder FTSE All-World ETF investieren möchtest, fällt die Auswahl auch unabhängig von den Kosten auf finvesto.
Insgesamt spricht in diesem 5er Vergleich unserer Meinung nach alles für den Anbieter finvesto. Übrigens: finvesto hat von Focus Money (Ausgabe 30/2022) die Auszeichnung „TOP WERTPAPIER-SPARPLÄNE“ für Fonds und ETFs erhalten.
Wie bereits beschrieben, sind bei finvesto über 500 ETFs VL-fähig. Vor allen Dingen für Anfänger ist eine Anlage in einen breit gestreuten globalen (thesaurierenden) ETF wie zum Beispiel den MSCI World, den FTSE All-World oder den MSCI All-World zu empfehlen. Folgende drei beispielhafte ETFs sind bei finvesto VL-fähig und auch VL-zulagenberechtigt (jeweils der beste bzw. größte ETF laut justETF). Selbstverständlich kannst du deine VL jedoch auch in andere Indizes wie zum Beispiel den MSCI Emerging Markets, den S&P 500 oder den Dow Jones investieren.
| Name | ISIN |
|---|---|
| iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc) | IE00B4L5Y983 |
| Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (USD) Accumulating | IE00BK5BQT80 |
| iShares MSCI ACWI UCITS ETF (Acc) | IE00B6R52259 |
Die Recherche für diesen Artikel habe ich aus eigenem Interesse gemacht, da ich selbst auf der Suche nach dem besten Anbieter für einen VL ETF-Sparplan war.
Tobias Weßler, Chief Content Manager VMK Versicherungsmakler GmbH
Ich selbst lege meine Vermögenswirksamen Leistungen seit über 4 Jahren bei finvesto an. Das funktioniert bisher wunderbar. Was soll auch groß schief gehen? Einmal einen ETF ausgewählt, überweist der Arbeitgeber monatlich das Geld auf das VL-Depot und finvesto kauft mit dem Geld automatisch Anteile des ausgewählten ETFs. Jetzt heißt es warten und in ein paar Jahren über ein nettes Sümmchen freuen. Doch aufgepasst. Du solltest schon mindestens einmal im Jahr in dein Depot schauen. Der folgende „Fehler“ ist mir nämlich Anfang 2021 passiert.
Das VL-Vertragsentgelt bzw. die Depotführungsgebühr von 10 Euro wird für das abgelaufene Jahr immer am 1. Bankarbeitstag des Folgejahres fällig. Das heißt, in meinem Fall wurden zum 01.01.2021 10 Euro für das Jahr 2020 fällig. Leider habe ich nicht bedacht, dass finvesto das Geld zum 01.01.2021 vom Verrechnungskonto einzieht. Dort befanden sich nämlich genau 0 Euro.
Das hat zur Folge, dass automatisch ETF-Anteile verkauft werden, wovon dann das 10 Euro VL-Vertragsentgelt bezahlt wird. Das ist steuerlich in Bezug auf die First in, First Out Methode (FIFO) nicht optimal. Achte daher darauf, immer im Dezember die 10 Euro auf das Verrechnungskonto zu überweisen.
Falls dir die steuerlichen Aspekte egal sind, brauchst du kein Geld auf das Verrechnungskonto zu überweisen. Der Verkauf der Anteile in Höhe des VL-Vertragsentgelts verursacht keine zusätzlichen Kosten.
Gleiches gilt übrigens auch für die Vorabpauschale bei ETFs, welche im Januar gezahlt werden muss. Überweise daher am besten etwas mehr als 10 Euro, damit auch diese Gebühr aus dem Verrechnungskonto gezahlt werden kann.
Damit die Steuer vom gedeckten Verrechnungskonto bezahlt wird, muss zusätzlich noch das Formular Auftrag zur Abrechnung der Vorabpauschale eingereicht werden. Wenn das Formular nicht eingereicht wurde, werden anders als beim VL-Vertragsentgelt trotz gedecktem Verrechnungskonto ETF-Anteile verkauft. Auch dieser Verkauf verursacht keine zusätzlichen Kosten.
Alternativ kannst du auch, wie bereits beschrieben einen Freistellungsauftrag einrichten. Dann wird die Vorabpauschale vom Freistellungsauftrag abgezogen und du musst außer der Depotgebühr kein weiteres Geld überweisen.
Als weiteren wichtigen Punkt solltest du beachten, dass nach 7 Jahren höhere Depotgebühren fällig werden. Denn nach dem Ruhejahr werden die Anteile als freie Anteile in einem normalen Depot verwahrt, welches bei finvesto bei einem Fonds/ETF 5 Euro pro Quartal bzw. 20 Euro pro Jahr kostet.
Um die Kosten zu vermeiden, kannst du die Anteile verkaufen und dir das Geld auszahlen lassen oder die Anteile auf ein kostenloses Depot bei einem anderen Anbieter übertragen (bessere Lösung).
Für den neuen Fondssparplan zahlst du dann wieder die üblichen 10 Euro VL-Vertragsentgelt. Falls du die alten Anteile bei finvesto lässt, kommst du demnach auf Depotgebühren von 30 Euro pro Jahr.
Was sich in der Regel nicht verhindern lässt, ist, dass du im 7. Jahr das doppelte VL-Vertragsentgelt zahlen musst. Einmal für den alten Vertrag, welcher sich im Ruhejahr befindet und einmal für den neuen Vertrag, welcher bereits beginnt, wenn der alte Vertrag im Ruhejahr ist.
Falls du deinen VL-Sparplan vorzeitig auflösen möchtest, ist das kein Problem. Du solltest jedoch beachten, dass du den Anspruch auf die Arbeitnehmersparzulage verlierst. Auch ein Teilverkauf von ETF-Anteilen ist mit den gleichen Folgen möglich.
Bei finvesto muss du bei einer vorzeitigen Auflösung eine Gebühr von 10 Euro zahlen. Zusätzlich wird das volle Vertragsentgelt in Höhe von 10 Euro fällig. Wenn du deinen VL-Sparplan zum Beispiel im Jahr 2025 vorzeitig auflöst, musst du bei Auflösung das Vertragsentgelt für 2025 zahlen. Normalerweise würde dies erst im Januar 2026 fällig werden.
In Bezug auf den Verkauf der ETF-Anteile musst du die üblichen Transaktionskosten in Höhe von 0,2% und zusätzlich eine Devisenkursmarge zahlen, wenn dein ETF zum Beispiel in US-Dollar notiert.
Eine vorzeitige Auflösung des Depots kannst du über das Formular „Vermögenswirksame Leistungen“ anstoßen.
Falls in dem Zuge auch das Depot und das Verrechnungskonto beendet werden soll, solltest du das an dieser Stelle mitteilen. Denn falls du nur den VL-Sparplan vorzeitig beendest, deinem Arbeitgeber aber keinen neuen VL-Anbieter mitteilst, überweist dieser weiterhin das Geld zu finvesto, wodurch ein neues Depot eröffnet wird.
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insgesamt über 2.000 positive Bewertungen bei Google und ProvenExpert
Eine Investitionsmöglichkeit von Vermögenswirksamen Leistungen sind Fonds. Unter Fonds fällt auch die Anlage in ETFs, welche versuchen den jeweiligen Index 1:1 nachzubilden. Aktuell gibt es nur wenige Anbieter, welche die Anlage von VL in ETFs ermöglichen. Bei 3 von 5 Anbietern aus unserem Vergleich kann ein VL ETF-Sparplan zum Beispiel auf den MSCI World oder FTSE All-World abgeschlossen werden.
Im Prinzip lohnen sich Vermögenswirksame Leistungen immer, denn es handelt sich um geschenktes Geld vom Arbeitgeber. Bei finvesto, comdirect und ginmon gibt es im Gegensatz zu OSKAR und Fidelity keine Mindestsparrate, sodass auch ein monatlicher VL ETF-Sparplan in Höhe von 6,65 Euro angelegt werden kann. Bei OSKAR beträgt die Mindestsparrate 25 Euro (Fidelity: 13,29 Euro), sodass sich diese Angebote nicht an jeden VL-Sparer richten. Das Angebot von OSKAR macht auch keinen Sinn, wenn dein zu versteuerndes Einkommen als Single unter 40.000 Euro pro Jahr liegt (bei zusammenveranlagten Ehegatten unter 80.000 Euro), weil es keine Fördermöglichkeiten gibt. Ansonsten würdest du freiwillig auf die Arbeitnehmersparzulage in Höhe von bis zu 80 Euro pro Jahr verzichten (bei zusammenveranlagten Ehegatten bis zu 160 Euro). Auch bei ginmon gibt es keine Möglichkeit auf die Arbeitnehmersparzulage.
Da bei OSKAR und ginmon die ETFs automatisch ausgewählt werden, stellt sich die Frage nur bei finvesto, comdirect und Fidelity. Bei finvesto und comdirect sind jeweils über 500 ETFs von allen großen Anbietern VL-fähig (u.a. iShares, DWS, Lyxor, UBS, Amundi und Vanguard). Hiervon sind wiederum ein Großteil auch zulagenberechtigt. Nach einer Aufstockung sind bei Fidelity nicht mehr nur knapp über 50, sondern über 400 ETFs verfügbar. Eine Auflistung aller VL-fähigen ETFs findest du bei den Anbietern auf der Homepage.
Ja. Ein Fondswechsel kann über das Formular „Vermögenswirksame Leistungen“ beantragt werden. Hierbei ist jedoch zu beachten, dass bei einem Fondswechsel der bestehende Wertpapier-Sparvertrag ruhend gestellt und ein zusätzlicher Wertpapier-Sparvertrag eröffnet wird. Eine Übernahme der Restlaufzeit des bestehenden Wertpapier-Sparvertrags ist nicht möglich. Demnach verlierst du den Anspruch auf die Arbeitnehmersparzulage, wenn du einen Fondswechsel durchführst. Wenn du dich (trotzdem) für einen Fondswechsel entscheidest, bekommst du wieder eine Bescheinigung, welche du dem Arbeitgeber vorlegen musst.
Ja. Auch eine Umschichtung des ETFs ist möglich. Du kannst deinen vorhandenen ETF verkaufen und das Geld anschließend in einen neuen ETF investieren (zum Beispiel in Verbindung mit einem Fondswechsel). Beachte, dass auch hier der Anspruch auf die Arbeitnehmersparzulage verloren geht. Der Verkauf kann ebenfalls über das Formular „Vermögenswirksame Leistungen“ beantragt werden. Alternativ können Verkauf und Kauf auch direkt über das Depot durchgeführt werden.
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12 Antworten
Nein, das VL-Sparen kostet bei finvesto nur 10 Euro pro Jahr.
Finvesto erhebt 10 Euro Sparplan Gebühr + 5 Euro Depotgebühr. Also 15. Siehe hier Seite 1: Finvesto Depot Basis
https://banking.fnz.de/p/#/portal/bedingungen/39/NI39
Vielen Dank dir für das tolle Feedback :)
Servus!
Ihr seid ja wirklich eine tolle Truppe. Danke für diesen Artikel, der so viele Fragen endlich beantwortet. Habe viele viele Vergleiche gelesen, aber euer Text löst den Knoten!
Hallo Franz,
das sollte funktionieren. Die Sperrfrist gilt nur, wie von dir korrekt beschrieben, wenn du die Arbeitnehmersparzulage bekommen willst. Ich würde den Antrag bei finvesto stellen und anschließend das Schreiben deinem AG geben, damit er die VL künftig bei finvesto einzahlt. Anschließend kannst du dein aktuelles VL-Depot auflösen. Gib mir gerne eine Rückmeldung, ob das so funktioniert hat.
Viele Grüße
Tobias
Hallo Tobias,
Ich meine, mein jetziger VL Vertrag hat eine gewisse Laufzeit/Sperrfrist.
Kann ich hier einfach die Einzahlung einstellen und einen neuen Vertrag bei Finvesto abschließen?
Und wenn ich keine Sparzulage bekomme, kann ich den alten Vertrag kündigen und das Depot direkt auflösen?
Danke für deine Rückmeldung
Franz
Stimmt. Die Preise abseits vom VL-Sparen sind wirklich ziemlich hoch.
@Thomas
Finvesto gibt die Gebühren quartalsweise an. Es wären dann sogar 4*9 Euro wenn das auch auf das VL-Depot zuträfe
Servus Joachim, bei 6,65 Euro VL würde ich dir bzgl. der Kosten zu 100% zustimmen. Viele wollen jedoch keinen Robo-Advisor, weshalb ginmon dann grundsätzlich nicht in Frage kommt.
Hallo Tobias,
mal abgesehen davon, dass es sich bei ginmon VL um einen RoboAdvisor handelt und man sich die ETFs nicht aussuchen kann, ist doch die Lösung von ginmon mit 0,75 Prozent Gebühren die mit Abstand günstige Variante, gerade wenn man nur eine kleine VL, von z.B. 6,65 Euro, vom Arbeitgeber bekommt.
Und da es sich ja um geschenktes Geld vom Arbeitgeber handelt, nehme ich das gerne mit.
Hey Thomas, im 10 Euro VL-Vertragsentgelt sind auch die Depotführungsgebühren enthalten. Die zusätzlichen 9 Euro fallen für das VL-Depot nicht an. Steht auch so auf der verlinkten Seite zum finvesto VL-Sparen. Bin auch selbst dort seit Jahren Kunde und zahle nur die 10 Euro pro Jahr.
Hallo, vielen Dank für diesen informativen Artikel.
Wenn ich mir das Preis- und Leistungsverzeichnis von finvesto hier (https://portal1.ebase.com/cache/Formular11877800.pdf) anschaue, dann sind folgende Fixkosten angegeben:
finvesto Depot 9€
VL-Vertragsentgelt 10€
Somit sind die Gesamt-Fixkosten p.a. 19€.
Falls ich kein finvesto Depot benötige, in welchem Depot werden dann die Wertpapiere abgelegt?