Ein ETF Sparplan scheint auf den ersten Blick das “Wundermittel” für die eigene private Altersvorsorge zu sein. Kostengünstig, hohe Renditemöglichkeiten und einfach umzusetzen. Aber ist dem wirklich so? Macht es eventuell sogar mehr Sinn, seine Altersvorsorge über eine smarte ETF Rentenversicherung laufen zu lassen, die die Vorteile eines ETF Sparplans und die Vorteile einer Rentenversicherung vereint? Genau dies erfährst du in folgendem Experten-Artikel.
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Inhaltsübersicht
- Was ist ein ETF Sparplan?
- Vorteile ETF Sparplan
- Was ist eine ETF Rentenversicherung?
- Vorteile ETF Rentenversicherung
- Wichtige Kriterien für eine ETF Rentenversicherung
- ETF Sparplan oder ETF Rentenversicherung – Wer macht das Rennen?
Was ist ein ETF Sparplan?
Ein ETF (Exchange Traded Fund) ist ein börsengehandelter Indexfonds, der die Wertentwicklung eines Index (z.B. DAX, Dow Jones, MSCI World) abbildet. ETFs vereinen so die Vorteile von Fonds und Aktien in einem Produkt.
Einen ETF Sparplan kann sich jeder ganz einfach einrichten. Am besten über einen Online-Broker und nicht über die Hausbank, da dort die Kosten um einiges höher sind. Mein Favoriten sind hier die comdirect und Trade Republic. Dort kannst du dir ganz einfach kostenlos und online ein Depot eröffnen.
Nach Eröffnung wählt man dann aus, wie hoch die monatliche Sparrate auf den ausgesuchten ETF sein soll. Ein sehr beliebter ETF ist hier der MSCI World. Dieser vereint die weltweit größten Unternehmen und hat deshalb in sich bereits eine breite Streuung, was das Anlagerisiko senkt.
Der ETF Sparplan ist durch die passive Anlage besonders günstig. Vor allem eben, wenn ein Online-Broker gewählt wurde. Lässt man sich dann irgendwann den Sparplan auszahlen, so fallen (nach Anrechnung des Steuerfreibetrages in Höhe von 1000 Euro) 25% Kapitalertragssteuer + Solidaritätszuschlag und ggf. Kirchensteuer auf die realisierten Gewinne an.
Übrigens: Du kannst auch deine Vermögenswirksamen Leistungen in einen ETF Sparplan anlegen.
Vorteile ETF Sparplan
Der größte Vorteil des ETF Sparplans liegt wohl in den niedrigen Kosten. Aber das war es dann tatsächlich auch schon gewesen. Deshalb eignet sich in meinen Augen der ETF Sparplan super für den Vermögensaufbau, aber nicht dafür, wenn das Ziel später mal eine monatlich wiederkehrende, lebenslange Rente sein soll, welche die gesetzliche Rente aufstockt. Dazu dann weiter unten mehr.
Was ist eine ETF Rentenversicherung?
Bei einer ETF Rentenversicherung handelt es sich um eine fondsgebundene Rentenversicherung. Diese kann wie ein ETF Sparplan von jedem, der in Deutschland wohnt abgeschlossen werden. Eine ETF Rentenversicherung funktioniert ähnlich wie der ETF Sparplan. Allerdings mit der Besonderheit, dass sich um den ETF Sparplan noch ein Versicherungsmantel legt. Und dieser bringt diverse Vorteile mit sich, welche sich für Angestellte, Selbstständige, Freiberufler, Beamte, Studenten, Azubis und Hausfrauen/Hausmänner lohnen. Also quasi für jeden.
Vorteile ETF Rentenversicherung
ETF Rentenversicherung in der Ansparphase
In der Ansparphase gibt es nahezu keine Unterschiede zwischen ETF Sparplan und ETF Rentenversicherung. Aber einen interessanten Unterschied gibt es dennoch.
Keine Kapitalertragssteuer bei Umschichtung (Shiften)
Bei einer ETF Rentenversicherung fällt im Gegensatz zu einem ETF Sparplan bei der Umschichtung (Shiften) von Fonds keine Kapitalertragssteuer an. Wenn du z.B. während der Laufzeit dein gesamtes Kapital von Fonds A zu Fonds B umschichtest und Fonds A Erträge erwirtschaftet hat, werden diese Erträge nicht besteuert. Bei einem ETF Sparplan müsstest du bei einer Umschichtung auf die Erträge Kapitalertragssteuer zahlen.
Übrigens: Auch das Switchen, also die Wahl eines neuen ETFs für die künftigen Einzahlungen, ist bei einer guten ETF Rentenversicherung kostenlos.
Automatisches Ablaufmanagement möglich
Oft wird vergessen, dass man sein Kapital einige Jahre vor Rentenbeginn in sichere Anlagen umschichten muss. Verpasst du dies, dann läufst du Gefahr, einen großen Teil deiner Rente zu vernichten, wenn kurz vor Rentenbeginn nochmal ein Börsen-Crash eintritt. Ein Ablaufmanagement verhindert dies. Bei richtig guten Versicherern ist dieses automatisch mit dabei und regelt die spätere Umschichtung für dich. Und wie bereits beschrieben, ist auch diese Umschichtung im Vergleich zu einem ETF Sparplan steuerfrei.
Steuern in der Auszahlungsphase
Je nachdem, ob man sich dann die ETF Rentenversicherung auf einen Schlag oder als monatliche Rente auszahlen lässt, werden unterschiedliche Besteuerungsgrundsätze angewandt.
Einmalige Kapitalauszahlung der ETF Rentenversicherung
Lässt man sich die komplette verfügbare Summe auf einmal aus der ETF Rentenversicherung auszahlen, so ergeben sich steuerliche Vorteile – sofern bestimmte Voraussetzungen erfüllt wurden. Bei mindestens 12 Jahren Laufzeit und einer Auszahlung ab dem 62. Lebensjahr (bei Verträgen vor 2012 ab dem 60. Lebensjahr) müssen nur die Hälfte der erwirtschafteten Gewinne (Gesamtkapital minus eingezahlte Beiträge) mit dem individuellen Steuersatz versteuert werden.
Nehmen wir mal an, dass du später als Rentner einen Steuersatz von 24% hast, dann würde dies bedeuten, dass du nur 12% Steuer auf den Gesamtertrag zahlen müsstest. Oder anders ausgedrückt müsstest du statt z.B. 10.000 Euro zu 24% nur die Hälfte – also 5.000 Euro – zu 24% versteuern.
Das ist weniger als die Hälfe von dem, was du beim reinen ETF Sparplan (25% Abgeltungssteuer + Soli + ggf. Kirchensteuer) zahlen müsstest. Hierbei wäre die Steuerbelastung also um einiges niedriger als beim ETF Sparplan.
Bei näherer Betrachtung fällt der Steuervorteil einer ETF Rentenversicherung ein bisschen geringer aus, da bisher die unterschiedliche Teilfreistellung nicht berücksichtigt wurde. Diese beträgt bei Aktienfonds 30% und bei Fondspolicen 15%.
Teilfreistellung bedeutet, dass von z.B. 100 Euro Ertrag nur 70 Euro bzw. 85 Euro versteuert werden muss. 30 Euro bzw. 15 Euro sind steuerfrei.
Unter Einbeziehung der Teilfreistellung müssen bei einer ETF Rentenversicherung nur 42,5% der Erträge mit dem persönlichen Einkommenssteuersatz versteuert werden und bei einem ETF Sparplan fällt nur 17,5% Kapitalertragssteuer an.
Keine Vorabpauschale bei der ETF Rentenversicherung
Ein weiterer Steuervorteil einer ETF Rentenversicherung im Vergleich zu einem thesaurierenden ETF Sparplan ist, dass keine Vorabpauschale erhoben wird. Demgegenüber hat ein ETF Sparplan jedoch den Vorteil, dass es jedes Jahr einen Sparerpauschbetrag von 1.000 Euro gibt. Das heißt, bei Einreichung eines Freistellungsauftrags sind jedes Jahr Erträge von bis zu 1.000 Euro steuerfrei.
Auszahlung der ETF Rentenversicherung als Rente
Möchtest du dir dein Kapital als monatliche Rente auszahlen, sieht die Besteuerung nochmal ein wenig anders aus. Hier ergeben sich erneut hohe steuerliche Vorteile. Die Rentenzahlungen aus der ETF Rentenversicherung sind nämlich nur mit dem so genannten Ertragsanteil zu versteuern.
Nehmen wir als Beispiel den aktuellen, regulären Rentenbeginn von 67 Jahren, wären nur 17% der Erträge zu versteuern. Oft wird angenommen, dass hier dann 17% Steuern anfallen auf die Erträge. Das ist nicht der Fall. Die Steuer fällt dann auf 17% der Erträge an. Und diese 17% werden dann mit dem persönlichen Einkommenssteuersatz versteuert. Dies ist natürlich um einiges weniger als bei der Kapitalertragssteuer, wie es bei einem Fondsentnahmeplan beim ETF Sparplan der Fall wäre.
Im Video: ETF Sparplan oder ETF Rentenversicherung? Interview mit Thomas Kehl von finanzfluss
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Wichtige Kriterien für eine ETF Rentenversicherung
Eine gute ETF Rentenversicherung sollte folgende Kriterien erfüllen:
- hoher 100% garantierter Rentenfaktor ohne Treuhänderklausel
- Besserstellung des Rentenfaktors (wenn tatsächlicher Rentenfaktor bei Rentenbeginn höher als garantierter Rentenfaktor ist)
- niedrige Kosten (Effektivkosten unter 0,7% möglich)
- kostenloses Switchen und Shiften der Fonds/ETFs
- hohe Flexibilität (Einzahlungen, Auszahlungen, etc.)
- automatisches Ablaufmanagement
- Abschluss bei einem etablierten, finanzstarken Versicherer und nicht bei einem „Start-Up“
ETF Sparplan oder ETF Rentenversicherung – Wer macht das Rennen?
Eine fondsgebundene Rentenversicherung (in unserem Fall eine ETF Rentenversicherung) hat auf Grund des Versicherungsmantels definitiv einen höheren Kostenanteil als ein reiner ETF Sparplan. Dafür aber auch um einiges mehr an Leistungen und Absicherungen. Vor allem die steuerlich günstigere Behandlung, welche in manchen Fällen (bei der Wahl des richtigen Versicherers) die niedrigen Kosten des ETF Sparplans wieder ausgleichen kann.
Und wenn das der Fall ist, dann schlägt die ETF Rentenversicherung den ETF Sparplan!
Trotzdem wird die ETF Rentenversicherung von vielen immer wieder verteufelt. Wenn man bei seiner Altersvorsorge nur auf einen ETF Sparplan setzt, wird ein Punkt jedoch häufig vergessen. Versetze dich mal in die Lage, dass du jetzt 67 Jahre alt bist. Du hast ordentlich Kapital aufgebaut mit deinem ETF Sparplan. Sagen wir mal 250.000 Euro. Nun gehst du in Rente und willst das Kapital hernehmen, um deine monatliche gesetzliche Rente aufzustocken und versuchst einen Entnahmeplan aufzustellen.
Spätestens hier stehst du vor folgenden Problemen
Kapital ist zu früh aufgebraucht
Welche monatliche Summe lasse ich mir denn auszahlen? 1.000 Euro vielleicht (Abgeltungssteuer noch gar nicht abgezogen!)? Mal schnell hochrechnen. Die 1.000 Euro würde ich mir dann ca. 20 Jahre auszahlen lassen können. Dann ist das Kapital aufgebraucht. Blöd wäre es aber dann, wenn du immer noch am Leben bist, aber deine Kohle aufgebraucht ist. Das heißt du MUSST hier eine Hochrechnung aufstellen und quasi pokern, wie lange du leben wirst. Wenn man mich fragt, sind das keine optimalen Bedingungen für einen sorgenfreien Ruhestand. Aber genau dieser Punkt wird bei so vielen ausgeblendet oder vergessen.
Trotz sinnvollem Entnahmeplan Schwankungen psychisch aushalten
Selbst wenn du einen sinnvollen Entnahmeplan (z.B. 4% Regel) aufgestellt hast, musst du dir die Frage stellen, ob du psychisch mit starken Schwankungen bzw. einer mehrjährigen Abwärtsphase an den Börsen klarkommen würdest. Was ist, wenn gerade zu deinem Rentenbeginn eine mehrjährige Schwächephase an der Börse startet und dein Geld Jahr für Jahr weniger wird und dein Entnahmeplan nicht mehr aufgeht?
Krankheit
Ein noch größeres Problem hast du, wenn du z.B. aufgrund von Krankheit gar nicht mehr in der Lage bist, einen Entnahmeplan aufzustellen bzw. durchzuführen. Hier bist du dann auf deine Angehörigen angewiesen. Du solltest dir daher bereits jetzt die Frage stellen, ob deine Angehörigen das im Fall der Fälle für dich übernehmen könnten. Gleiches gilt, wenn du früh verstirbst, deine Hinterbliebenen aber auf die Entnahmen aus dem ETF Sparplan angewiesen sind.
Hast du im hohen Alter noch Lust dich mit diesen Themen zu beschäftigen?
Zu guter Letzt solltest du dir bereits in jungen Jahren die Frage stellen, ob du im hohen Alter überhaupt Lust darauf hast, dich noch mit diesen Themen zu beschäftigen. Häufig wird der ETF Sparplan pauschal als „Allheilmittel“ dargestellt. Dabei wird jedoch vergessen, dass sich viele Menschen einfach einen sorgenfreien Ruhestand mit einer planbaren monatlichen Rente wünschen. Nicht mehr, aber auch nicht weniger.
Im Video: Altersvorsorge mit ETF Sparplan – DAS hast du nicht beachtet!
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Die Lösung ist ganz einfach
Eine Rentenversicherung zahlt dir IMMER eine lebenslange Rente. Egal ob in der Theorie dein angespartes Kapital schon aufgebraucht ist oder nicht. Die Rentenversicherung zahlt auch noch, wenn du 150 Jahre alt werden solltest. Und wenn du dies gerade hier liest und in deinen 20-ern oder 30-ern bist, dann ist die Wahrscheinlichkeit durchaus hoch, dass du mal älter als 100 Jahre wirst. Solltest du nun festgestellt haben, dass eine ETF Rentenversicherung eigentlich ziemlich clever ist für die Altersvorsorge, dann darfst du dir gerne einen Termin zur kostenlosen & unverbindlichen Online-Beratung bei unseren Experten buchen. Wir kennen den Markt und haben die besten Anbieter für unsere Kunden herausgesucht.
Hey Dominic, es gibt bAV-Produkte, welche in ETFs investieren. „Klassische bAV“ vs. „bAV, welche in ETFs investiert“ ist im Prinzip ein ähnlicher Vergleich wie „Klassische Lebensversicherung“ vs. „ETF-Rentenversicherung“. Frag am besten mal deinen Arbeitgeber, ob er ein bAV-Produkt anbietet, welches in ETFs investiert.
Hallo,
gibt es auch die Kombination ETF Rentenversicherung und betriebliche Altersvorsorge? Falls ja, gibt es Unterschiede in den Konditionen zur „klassischen“ bAV?
Ich habe dazu online nicht wirklich etwas gefunden. Über eine Antwort würde ich mir sehr freuen. Danke :)
Danke für dein Feedback :)
Super Beitrag!
Auch das Thema Financial Behavior und wie ist es im höheren Alter etc. wurde mit berücksichtigt.
Mir fehlt hier noch das Thema Vererbung.
Da gibt es einen Unterschied bei Rentenversicherung und Sparplan, sowohl in der Ansparphase, als auch in der Auszahlungsphase.
Viele Grüße
Domenic
Hey Daniel, danke für dein Feedback. Wir haben weiter unten ausgeführt, dass die Kosten einer ETF Rentenversicherung u.a. aufgrund der umfangreicheren Leistungen höher sind als bei einem ETF Sparplan. Und das für den Abschluss einer ETF Rentenversicherung z.B. über einen Versicherungsmakler eine Provision gezahlt wird, sollte jedem klar sein (Honorarberatung ausgenommen). Aber was ist an einer Provisionszahlung denn falsch? In unserem Fall ist die Beratung zur privaten Rentenversicherung sehr umfangreich und zudem haften wir für unsere Beratung. Wer arbeitet denn für umsonst?
Damit möchte ich aber keineswegs sagen, dass eine Altersvorsorge mit einem reinen ETF Sparplan falsch ist. Das kann jeder gerne so machen. Mit diesem Artikel möchten wir jedoch auf einige Punkte hinweisen, die viele Leute nicht beachten. Das haben unzählige unserer Beratungsgespräche gezeigt.
ich mag ja euren Content und Newsletter echt gerne.. aber finde hier ist dieses Mal ein nicht ganz unwichtiger Punkt untergegangen,
ETF Rentenversicherung in der Ansparphase
In der Ansparphase gibt es nahezu keine Unterschiede zwischen ETF Sparplan und ETF Rentenversicherung. Aber einen interessanten gibt es dennoch.
obwohl ich die ETF Rentenversicherung top finde und einige Vorteile schätze, würde ich mir hier wünschen dass Ihr offen und ehrlich über Kosten und Provisionen redet, denn das ist sehr wohl ein Unterschied zum ETF Sparplan. Und hier nochmal klar differenziert zwischen Vermögensaufbau und Altersvorsorge.
Hallo Richard,
danke für dein Feedback. Zunächst einmal denke ich, dass niemand zu 100% unabhängig ist. Auch die von dir erwähnten „unabhängigen Finanzprofis“ bekommen z.B. für die Vermittlung von Depots eine Provision. Oft wird Vermögensaufbau mit Altersvorsorge verwechselt. Wir von VMK finden, dass ETF-Sparpläne ein super Mittel für den Vermögensaufbau sind, jedoch eben nicht für die lebenslange, planbare Altersvorsorge für jeden. Für jeden ist hierbei wichtig, weil es ja durchaus möglich ist, auch mit ETF-Sparplänen sinnvoll Altersvorsorge zu betreiben. Eine gute Rentenversicherung beinhaltet neben den Steuervorteilen, auch ein automatisches Ablaufmanagement. Der Kunde muss sich also um nichts kümmern und erhält eine lebenslange Altersvorsorge. Und logisch, das lässt sich der Versicherer auch bezahlen. Viele Kunden wollen aber eben genau das. Nicht jeder möchte sich Gedanken um z.B. einen Entnahmeplan machen. Diese Dinge werden von vielen „unabhängigen Finanzprofis“ gerne vergessen, wenn pauschal ein ETF-Sparplan für jeden empfohlen wird.
Hallo, wie kommt es dass Finanzprofis zu ETF-Sparplänen raten? Dass diese die Steuervorteile oder die Langlebigkeit nicht berücksichtigen glaube ich nicht. Wie können Sie als Finanzexperte eine ETF-Rentenversicherung sorgenfrei empfehlen während andere Finanzexperten davon abraten bzw. eher zu einem ETF-Sparplan raten? Das Problem: Sie erhalten Provision für die Vermittlung von Versicherungen. Unabhängige Finanzexperten bekommen keine Provision. Auch wenn sich das in diesem Artikel alles sehr schön liest, stoße ich hier gegen eine Verständnismauer und kann nicht ganz glauben, dass dieses „Wundermittel“ ETF-Rentenversicherung so super ist . Interessant ist, dass Sie in der Einleitung den ETF-Sparplan als vermeintliches „Wundermittel“ betiteln, in Ihrem Beitrag dann aber genau das gleiche mit der ETF-Rentenversicherung tun. Über eine Antwort würde ich mich sehr freuen.