Riester in Altersvorsorgedepot übertragen: Lohnt sich das?

Im Altersvorsorgedepot kannst du in ETFs, aktiv gemanagte Fonds, ELTIFs sowie europäische Staatsanleihen investieren.

Dabei gilt: Diese Anlageklassen sind nur bis zur Risikoklasse 5 zugelassen. Produkte innerhalb dieser Kategorien mit Risikoklasse 6 oder 7 sind nicht erlaubt.

Unabhängig davon sind Einzelaktien, Kryptowährungen und Derivate im Altersvorsorgedepot grundsätzlich ausgeschlossen.

Der Unterschied liegt vor allem in Flexibilität, Kostenstruktur und Anlagefreiheit. Beim Altersvorsorgedepot entscheidest du selbst, wie du dein Geld anlegst – also was du kaufst, verkaufst und wann. Du kannst innerhalb der vorgegebenen Anlageklassen wie ETFs oder Fonds bis Risikoklasse 5 frei investieren und bist auch in der Auszahlphase nicht eingeschränkt – sogar 100% Aktien sind möglich.

Das Standarddepot hingegen ist deutlich stärker vorgegeben. Es wird vom Anbieter entwickelt und muss bestimmte Kriterien erfüllen, zum Beispiel einen Kostendeckel von maximal 1%. Dieser Kostendeckel gilt beim Altersvorsorgedepot übrigens nicht. Außerdem muss jeder Anbieter zwei Varianten anbieten: ein Aktienprodukt, etwa auf den MSCI World, und ein Rentenprodukt (zum Beispiel europäische Staatsanleihen). Die Aufteilung zwischen Aktien und Anleihen ist dabei bereits voreingestellt, kann aber angepasst werden. Gleichzeitig gibt es klare Vorgaben zur Risikoreduzierung: Spätestens 5 Jahre vor Rentenbeginn dürfen maximal 50% in Aktien investiert sein, 2 Jahre vorher nur noch 30% und auch in der Auszahlphase bleibt es bei höchstens 30% Aktienanteil.

Das Standarddepot ist damit bewusst einfacher gehalten und soll vor allem Börsenneulingen den Einstieg erleichtern, während das Altersvorsorgedepot deutlich mehr Freiheit und Eigenverantwortung bietet.

Ja, ein Altersvorsorgedepot kann grundsätzlich jederzeit gekündigt werden. Allerdings hat das klare finanzielle Konsequenzen. Staatliche Zulagen und Steuervorteile müssen in diesem Fall vollständig zurückgezahlt werden. Zudem werden die erzielten Gewinne nicht mit der Abgeltungsteuer, sondern mit deinem persönlichen Einkommensteuersatz versteuert – was gerade während des Erwerbslebens oft nachteilig ist. Je nach Zeitpunkt der Kündigung kann es außerdem auch zu Verlusten kommen.

Ein wichtiger Vorteil gegenüber der Riester Rente ist jedoch, dass beim Altersvorsorgedepot die sogenannte Zilmerung verboten ist. Das bedeutet, dass keine Abschlusskosten für die gesamte Laufzeit vorab in den ersten 5 Jahren verrechnet werden. Dadurch ist eine vorzeitige Kündigung in der Regel deutlich weniger nachteilig als bei klassischen Riester-Verträgen.

Nein, ein Altersvorsorgedepot kann grundsätzlich nicht im Ausland weitergeführt oder bezogen werden. Voraussetzung ist, dass du deinen Wohnsitz in Deutschland hast und hier steuerpflichtig bist.

Fällt diese Voraussetzung weg, wird das Depot als „prämienschädlich“ gekündigt. Das bedeutet: Staatliche Zulagen und Steuervorteile müssen zurückgezahlt werden. Wenn du also planst, ins Ausland auszuwandern, ist ein Altersvorsorgedepot in der Regel keine gute Wahl.

Ein Altersvorsorgedepot kann grundsätzlich vererbt werden, allerdings kommt es darauf an, an wen.

Wird das Depot auf den Ehepartner übertragen und in dessen Altersvorsorgedepot weitergeführt, ist das in der Regel prämienunschädlich möglich. Anders sieht es bei einer Vererbung an Kinder aus: Hier müssen die erhaltenen staatlichen Zulagen in der Regel zurückgezahlt werden. Ob es Ausnahmen gibt, etwa über eine Hinterbliebenenrente, ist aktuell noch nicht abschließend geklärt.

Unabhängig davon fällt auf das vererbte Vermögen grundsätzlich auch Erbschaftsteuer an.

Ja, das ist möglich. Das Kapital aus dem Altersvorsorgedepot kann prämienunschädlich für eine selbstgenutzte Immobilie verwendet werden – sowohl für den Kauf oder Bau als auch für Sanierungsmaßnahmen.